一次友人小聚,在吃饭前一个朋友问我:“你想吃点什么?”我说:“我想吃食品。”结果一群人哄堂大笑。我这样回答是想幽他一默,其实应该说想吃哪一种或哪些食品。更得体些应该是:“我想吃梅菜扣肉,再来个家常豆腐,最好还有个清炒茼蒿。”这样说,我就有饭吃了。如果真有人按我上面的回答来用餐,如果不是开玩笑,显然就是有些荒唐了。
买股票也是一样,不能简单的说:我要买可以上涨的股票,而应该更清楚的表达出你要的类别和特征。同为潜力股,但其上涨理由各不相同,与之相适合的大盘环境也不一样。而许多投资者的状态,不客气地说是一团浆糊,手里股票一大堆,深发展、石油龙昌,大唐电信,还有几股民生银行,问他们为什么买这只股票,理由往往是听股评、看图线、朋友推荐等等五花八门。这就是目前中国公众投资者的状态——是一种很业余的状态。
但股市只有一个,无论是业余选手,还是专业选手,必须在同一个竞技场中比拼。这多少让人感到有些不公平。假如本人与聂卫平老师下围棋,他也许会让我九个子,因为这样才显得公道,而体育比赛中则要分组,比如举重,不会让七十公斤与九十公斤的运动员来争胜负。但股市没有这一说。
在股市中,专业与业余选手的根本区别就在选股的条理上,越是专业的选手越知道自己要的是什么,他也就毫不客气的挣咱业余投资者的钱。那么中小股民想要在这场竞技中取胜,只能是加强自身的修养和素质,练就十八般武艺。
炒股的确有十八般武艺。说学术点叫获利方法。抢反弹、低位跟庄、袭击受伤庄股、捕捉龙头股等等,而每种获利方法都有其特定的工具、特定的技巧和各自不同的出击时机,以及各自的后续手段。
传统技术分析有一种理论叫“趋势理论”,这种理论认为做股票要顺势而为。趋势理论的市场模型基于一种股市的惯性学说,它的理论假设是:股市那么大,资金那么多,参与的人又那么广泛,一旦一个方向形成就很难改变。按照趋势理论的建议,人们做股票大多都只做上升趋势的股票,所以一旦股价下跌,成交量就会迅速萎缩,甚至无人问津。
趋势理论诞生于美国股市,欧美股市的游戏规则与沪深股市略有不同。国外股市是双向操作,既可以做多也可以做空,另外在西方国家的股市中还有很严格的个股摘牌机制,这就使得下跌趋势中的个股蕴涵着极度风险。比如说在那斯达克上市的著名网站新浪(SINA004943),在2000年5月22日,股价高达54美元,一年之后的2001年5月22日,该股的股价就仅剩1.66美元了。这样的股票在美国比比皆是,皆因市场的优胜劣汰使然。所以一旦个股趋势走坏,投资者会立刻落井下石,加上西方股市的做空机制,砸盘也能赚钱,因而向下趋势一旦形成很难反转,除非上市公司发生本质的改善。
中国股市却有其特殊性。首先我们的市场只能做多,不能做空,投资者的行为模式是多头模式:低位买进,高位获利了结。另外我们的股票投资价值有限,很难找到与公司价值相匹配的合理股价,股价涨跌的原因均为资金推动;这就使得趋势理论在中国股市中没有多大的价值:上升趋势不见得是机会,下降趋势也不见得是陷阱。
由此我们便研究出了利用技术指标捕捉超跌股,并通过抄底抢反弹牟利的手段。
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