谈及农产品期货交易秘诀时,Nassim对和讯网表示,农产品期货套利不失为一种能实现稳健盈利的好策略,对于基本面派来说,把握天气和农产品生长周期是关键。套利持仓时间应当与美国农作物的种植生长周期同步,一般为四到五个月-- 4月份美国开始播种时建仓,9、10月份开始收割时逐步平仓出局,并随着天气变化调整仓位和策略。


  “Nassim”是和讯网首届(2012-2013年)全国期货实盘大赛“大豆”、“豆油”、“棕榈油”、“菜粕”四个品种单项奖获得者,擅长农产品期货基本面分析和套利对冲交易,参赛约10个月以来,2000万本金获利937.7247万元,盈亏比为 2.65:1,最大盈利率69.92%,最大亏损率13.06%。


  令人惊讶的是,这位玩转千万资金的优秀期货交易员还是个不满30岁的80后(2013年)。“Nassim”出生于1984年,海归硕士,2009年进入国内某期货公司担任研究员,专注于基本面研究、谈吐举止温文尔雅,可谓是科班出身的“正规军”;为了知行合一,2010年加入某投资公司担任投资经理,三年以来年化收益率约为50%。


  从研究到实战,大部分交易员可能要用十年甚至更长时间才能稳定盈利,但“Nassim”利用套利策略更快地进入了稳定盈利阶段。“Nassim”将此归功于运气,以及对天气的重视和研究,“我只不过是比别人更关注天气这个因素,而且这个参赛账户背后是整个团队的努力,我主要负责农产品期货,我们还有化工团队。”正规军出来的Nassim所接受的文化熏陶是风控第一,对市场时刻保持一种敬畏和谨慎:期货不仅是高收益,也是个高风险、高亏损的行业。我目前入市时间太短,仅仅1-2年盈利还谈不上稳定盈利,至少连续5年以上盈利才能算得上。”


  “Nassim”说,选择以农产品期货为主要交易品种的原因是农产品期货在期货市场中可以说是透明程度最高的品种。他认为,2010-2013年是投资农产品的一个黄金时代,极端天气才有大行情,农产品期货收益率跟极端天气有关。“近期在关注阿根廷干旱,观察是否会造成玉米播种面积低于预期,大豆播种面积高于预期。我们不轻易预测,而是时刻关注南美天气变化,以此对之前的假设或看法进行不断动态调整。”


  对于如何成为优秀的交易员,“Nassim”表示:“对于我们这样的基本面投资者来说,最重要的是科学精神、事实求是的态度,做投资决策要尽可能客观地评价可能预测到的各种风险,而不是靠运气盲目地赌一把。基本面分析有一部分工作需要投入大量时间精力进行分析计算,这对投资者的知识面以及理论水平要求比较高。”


  正如“Nassim”所追求的科学家一般严谨和勤奋一样,他不喜欢看预测行情的书,而是喜欢看类似《黑天鹅效应:如何及早发现最不可能发生但总是发生的事》(The Black Swan)这一类务实的书籍。而的他参赛名称“Nassim” 灵感也正是来自于《黑天鹅》的作者纳西姆?尼可拉斯?塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb),该书讲述的是关于随机和不确定性。


  值得注意的是,随着期指、国债期货,未来期权等更多金融衍生品推出,以及量化高频等新技术的应用,像“Nassim”这样受过高等教育、具备扎实理论基础的新一代优秀年轻交易员不断涌现,交易策略也更多元化。比如此次首届大赛中的综合积分前三名均为股指期货日内高频交易。而冠军“往事如风”也很年轻--2010年加入期货市场,股指日内高频交易者,运作资金规模为300万左右,此次比赛总收益率255.5%、总收益额1775万元、最大回撤率-6.2%。